O que são Volume Open Interest Volume Open Interest - Definição Volume é o número total de transações preenchidas em cada contrato de opções de ações para o dia. Open Interest é o número total de posições de opções de ações abertas que estão flutuando no mercado que ainda está para ser fechado. Volume Open Interest - Introdução Volume Open Interest são um dos aspectos da negociação de opções de ações que continuam a confundir as opções de negociação iniciantes em todo o mundo. O volume é a última medida de liquidez na negociação de ações, mas uma medida adicional chamada Interesse Aberto é introduzida em negociação de opções de ações. Isso levou ao equívoco comum de que o interesse aberto é o único determinante da liquidez na negociação de opções. Nada pode ser além da verdade. Exploraremos neste tutorial o método correto de determinar a liquidez na negociação de opções. Por que é importante a liquidez em negociação de opções de ações Antes de as funções de volume e interesse aberto na determinação da liquidez de contratos de opções de ações são explicadas, é imperativo para entender o que é a liquidez e por que isso importa em negociação de opções de ações. O que a liquidez de contratos de opções de ações significa é a facilidade com que eles podem ser comprados e vendidos ao preço de mercado. Os contratos de opções de ações que são altamente líquidos ou altamente negociados podem ser imediatamente comprados ou vendidos ao preço de mercado prevalecente de forma fácil e instantânea, enquanto os contratos de opções de ações menos líquidos ou pouco negociados tendem a demorar muito tempo e a preços muito desvantajosos . Como em qualquer forma de negociação, é melhor negociar instrumentos altamente líquidos. Os contratos de opções de ações de alta liquidez são preenchidos rapidamente com o preço de venda dominante e têm uma oferta extremamente limitada de spreads. Isso garante que as encomendas sejam preenchidas com o preço que você vê no mercado quando quiser e que a perda de spread de oferta é reduzida. Contratos de opções de ações com baixa liquidez são preenchidos muito lentamente, pois é difícil encontrar um comprador ou um vendedor no mercado. Como o risco para os criadores de mercado que vendem contratos de opções de ações de baixa liquidez é bastante alto, esse risco é compensado por um spread de oferta maior que aumenta a perda sustentada antecipadamente. Na verdade, se você possuir opções de estoque de liquidez muito baixas, pode até ser impossível encontrar um comprador para essas opções No início de meus anos de negociação de opções, eu já comprei opções muito ilíquidas e as manteve até a expiração simplesmente porque nenhum mercado Os fabricantes estão dispostos a comprá-los de mim. O volume e o interesse aberto de cada contrato de opções de compra de ações fornecem uma indicação de sua liquidez, tornando-se importante compreendê-las completamente. O Volume Volume mede o número de transações realizadas em cada contrato de opções de ações para esse dia. Se um determinado contrato de opções de compra é comprado ou vendido 5000 vezes em um dia, seu volume refletirá 5000. Geralmente, quanto maior o volume de um contrato de opções de ações, maior a sua liquidez. No entanto, os contratos de opções de ações com pouco ou nenhum volume não pode ser considerado ilícito como stock options arent tão fortemente negociado como o seu estoque subjacente e demora um pouco para alguns volume a construir ao longo do dia. O volume de opções também é usado no cálculo do popular indicador contrariano, Put Call Ratio. Opções pessoais Trading Mentor Saiba como meus alunos fazem mais de 87 lucros mensais, com confiança, as opções de negociação no mercado dos EUA, mesmo em uma recessão econômica O que é interesse aberto interesse aberto é o número de posições abertas flutuando no mercado. Uma posição aberta é criada quando você compra para abrir ou vender para abrir um contrato de opções de ações que aumenta o interesse aberto por 1. Quando você vende para fechar ou comprar para fechar essa posição, o interesse aberto reduz em 1. Geralmente, quanto maior o interesse aberto , Mais um determinado contrato é negociado e, portanto, um nível mais elevado de liquidez. Mais uma vez, um baixo interesse aberto não pode ser considerado um sinal de iliquidez como novos contratos de opções de ações começa a partir de 0 interesse aberto e constrói-lo ao longo do tempo. Interesse aberto também é usado em indicadores técnicos, como dor de opção. Volume, interesse aberto e liquidez Há um mal-entendido comum que a liquidez é representada unicamente pelo interesse aberto na troca de opções. Isso esta errado. Ao contrário da negociação de ações onde a melhor medida de liquidez é um volume de ações, o volume não é uma boa medida de liquidez em negociação de opções como muitos dos contratos de opção de dinheiro continuam a ser muito líquido, embora o volume é muito baixo. Isso causou muitos comerciantes opção virar para o próximo número único, o interesse aberto, como uma indicação de liquidez. Isso novamente não é exato como cada único contrato de opção começou com 0 interesse aberto quando lançado pela primeira vez na troca e, em seguida, acumula interesse aberto como mais e mais opção comerciantes compra esse contrato de opção. Se 0 interesse aberto significa um contrato completamente ilíquido da opção, como então os comerciantes da opção constroem um portfolio usando esse contrato da opção Na troca de opções, a liquidez é realmente como rapidamente e fabricantes de mercado dispostos negociar com você. Quando um contrato de opções de ações é lançado pela primeira vez com 0 interesse aberto, os comerciantes de opções que compram essa opção de ações está realmente comprando-os dos criadores de mercado e quando os criadores de mercado estão confiantes de proteger suas posições rapidamente com essas opções, Pergunte propagação de que o contrato particular, mas se eles não estão confiantes de ser capaz de transformar um lucro rápido de vender um contrato de opção de ações em particular, eles vão compensar esse risco com um spread bid-ask mais amplo. No entanto, a oferta de pedir spread pode às vezes ser enganosa como lance pedir spreads de opções de ações muito ilíquidas pode súbita estreito para baixo em negociação intraday devido a encomendas únicas grandes que estão sendo colocados nele. Este fenômeno faz com que a liquidez de julgamento se baseie em oferta de oferta também enganosa. Portanto, para garantir que uma opção de compra de ações tem alta liquidez, ele deve ter alto volume e interesse aberto, bem como uma oferta apertada pedir spread. Um exemplo de tais opções altamente líquidas são quaisquer contratos de opções de ações sobre o QQQQ. O interesse eo volume abertos também podem ajudar a indicar um nível de atividade excepcionalmente alto em um contrato de opções nos dias em que o volume excede o interesse aberto. Tomar em conjunto, Volume e Open Interest permite que todos os comerciantes de opções para determinar a liquidez de qualquer contrato de opções antes de se comprometer com ele. Geralmente, nas opções de dinheiro (ATM) teria o mais alto nível de volume, bem como interesse aberto, tornando-se menos pesadamente negociado como ele vai mais e mais no dinheiro ou fora do dinheiro. Isso sugere que nas opções de dinheiro são geralmente mais líquidos do que no dinheiro ou fora das opções de dinheiro do mesmo estoque e expiração. Este fenômeno é devido ao fato de que a maioria das estratégias especulativas e hedging usa nas opções de dinheiro mais do que no dinheiro ou fora das opções de dinheiro. Um exemplo simples seria um Put Protective, onde os investidores comprar as opções de colocar dinheiro para cobrir o risco em uma carteira de ações. Os comerciantes de opções que especulam em um movimento altamente volátil em um futuro próximo usariam um Straddle longo. Que consiste novamente em comprar no dinheiro chamar e colocar opções. Volume e Questões de Juros AbertosO que é Juros Abertos Juros Abertos é o número total de contratos pendentes que são detidos pelos participantes no mercado no final do dia. Também pode ser definido como o número total de contratos de futuros ou contratos de opções que ainda não foram exercidos (eliminados), vencidos ou cumpridos pela entrega. O interesse aberto aplica-se primeiramente ao mercado a prazo. O interesse aberto, ou o número total de contratos abertos em um título, é freqüentemente usado para confirmar tendências e reversões de tendências para contratos de futuros e opções. O interesse aberto mede o fluxo de dinheiro no mercado de futuros. Para cada vendedor de um contrato de futuros deve haver um comprador desse contrato. Assim, um vendedor e um comprador se combinam para criar apenas um contrato. Portanto, para determinar o interesse aberto total para um dado mercado, precisamos apenas conhecer os totais de um lado ou do outro, compradores ou vendedores, e não a soma de ambos. A posição aberta de juros que é relatada a cada dia representa o aumento ou diminuição no número de contratos para esse dia, e é mostrado como um número positivo ou negativo. Como calcular Juros Abertos Cada negócio realizado na bolsa tem um impacto sobre o nível de interesse aberto para esse dia. Por exemplo, se ambas as partes da negociação estiverem iniciando uma nova posição (um novo comprador e um novo vendedor), o interesse aberto aumentará em um contrato. Se ambos os comerciantes estiverem fechando uma posição existente ou antiga (um comprador antigo e um vendedor antigo), o interesse aberto diminuirá em um contrato. A terceira e última possibilidade é um comerciante velho que passa fora de sua posição a um comerciante novo (um comprador velho vende a um comprador novo). Neste caso, o interesse aberto não vai mudar. Benefícios do monitoramento do interesse aberto Ao monitorar as mudanças nos números de juros abertos no final de cada dia de negociação, algumas conclusões sobre a atividade do dia podem ser extraídas. Aumentar o interesse aberto significa que o dinheiro novo está fluindo no mercado. O resultado será que a tendência atual (para cima, para baixo ou para os lados) continuará. O declínio dos juros abertos significa que o mercado está em fase de liquidação e implica que a tendência de preços prevalecente está chegando ao fim. Um conhecimento de interesse aberto pode ser útil para o fim de grandes movimentos do mercado. Um nivelamento fora do interesse aberto após um avanço de preço sustentado é frequentemente um aviso adiantado do fim a um uptrending ou um mercado de touro. Interesse Aberto - Um indicador de confirmação Um aumento no interesse aberto junto com um aumento no preço é dito para confirmar uma tendência ascendente. Da mesma forma, um aumento no interesse aberto, juntamente com uma diminuição no preço confirma uma tendência de queda. Um aumento ou diminuição dos preços enquanto o interesse aberto permanece estável ou em declínio pode indicar uma possível inversão de tendência. A relação entre a tendência de preços prevalecente e a taxa de juro aberta pode ser resumida na seguinte tabela. Open Interest Open Interest (OI) é o número de contratos em circulação no mercado. Os Juros Abertos aplicam-se apenas a futuros e contratos de opções. As mudanças no interesse aberto podem confirmar a ação do preço ou actuar como um aviso de uma tendência potencialmente de enfraquecimento. Uma situação hipotética é dada ao lado de ajudar a compreender o conceito de interesse aberto: Um novo mês de vencimento do contrato de futuros é aberto para negociação. Atualmente, ninguém comprou ou vendeu um contrato de futuros. Um comerciante (Trader 1) compra um contrato de futuros, mas para que isso aconteça, alguém tem que vender esse comerciante no futuro. Portanto, para cada comprador há um vendedor igual e oposto (Trader 2). Quando essa transação ocorre, o interesse aberto é aumentado de zero para um. Há agora um contrato pendente no mercado. Trader 3 decide vender um futuro e, posteriormente, outro comerciante (Trader 4) tem que comprar esse contrato de futuros, portanto, o interesse aberto está agora em dois. O comerciante 1 vai ao mercado e vende seu contrato de futuros. Trader 3 decide comprar de volta seu futuro curto. Após a transação ocorrer, Trader 1 não possui mais um contrato de futuros. Da mesma forma, Trader 3 já não possui um contrato de futuros. Efetivamente, o mercado tem um contrato de futuros menos em circulação. O interesse aberto caiu para um. Geralmente o interesse aberto aumenta ao longo da vida do contrato de futuros (nota: contratos de futuros expiram, mesmo com opções). Quando contratos de futuros meses ou trimestres de transição de um mês ou trimestre para o próximo mês ou trimestre, o futuro mais próximo da expiração (chamado quotfront monthquot) diminui em aberto interesse eo próximo contrato de futuros (chamado de quotback monthquot) aumenta. Isso é mostrado com o gráfico do contrato E-mini SampP 500 Futures acima. O gráfico acima do contrato E-mini SampP 500 Futures mostra tanto o futuro SampP 500 de março quanto o futuro SampP 500 de junho como os futuros perto de expiração de março. Observe como o contrato de futuros de março e junho aumenta de forma constante ao longo do tempo, isso é normal durante a vida de um contrato de futuros. Observe também a queda dramática no interesse aberto do futuro SampP março como o contrato está prestes a expirar. Em contraste, observe o aumento dramático do contrato de futuros SampP junho como futuros comerciantes quotroll overquot suas posições de futuros para o próximo contrato de vencimento de futuros (junho). Interpretação de interesse aberto é o próximo. As informações acima são apenas para fins informativos e de entretenimento e não constituem aconselhamento comercial ou uma solicitação para comprar ou vender qualquer ação, opção, futuro, mercadoria ou produto de forex. O desempenho passado não é necessariamente uma indicação de desempenho futuro. Negociação é inerentemente arriscado. OnlineTradingConcepts não será responsável por quaisquer danos especiais ou conseqüentes que resultem do uso ou da incapacidade de uso, os materiais e informações fornecidas por este site. Veja o disclaimer completo.
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